[摘要] 根据媒体报道，记者暗访某些城市多家银行发现房贷“松绑”态势开始显现，不少银行的贷款利率由原先普遍上浮10%已回归至基准利率，甚至有消息传出部分银行客户还能取得9折的优惠利率。
根据媒体报道，记者暗访某些城市多家银行发现房贷“松绑”态势开始显现，不少银行的贷款利率由原先普遍上浮10%已回归至基准利率，甚至有消息传出部分银行客户还能取得9折的优惠利率。
虽然召开的经济工作会议，明确把“促进房价合理回归”写进了文件，并提出要坚持房地产调控政策不动摇，但经济研究所日前发布的《中国宏观经济分析与预测报告》，断言明年三季度政府或许逐步放松“限贷”，进而放松“限购”；而近期中国人民银行货币政策委员会委员李稻葵更是频频表示房地产业有可能迎来软着陆，并且呼吁首套房贷利率应该定向宽松。
回头来看，无论用那一种标尺衡量，中国一线城市的房价都存在泡沫，然而挤出多少程度的泡沫而又不损害经济全局却令人费思量。换一角度看这一问题，其实就是中国经济可以承受房价下跌多少？
另外，无论压力测试还是空置率等基本数据，都因其不透明而令人质疑。不过，笔者认为近期央行调查统计司的两份报告值得认真对待。该报告表示房价拐点初现端倪，而银行和房企能承受房价下跌20%到30%，但担忧引发慌恐性抛售及连锁反应。以此预计，房价下跌三成，将是经济承受的底线。
从各方信息看似矛盾，实则统一：在地方政府的土地财政弊端尚未完全有解决出路之前，中国城市化进程仍在推进，期间无论通过手段限购还是限贷，都只能扬汤止沸，难以根除症结。如此背景之下，一些地方如果要有选择地进行松动，选择首套房显然具有优先性：通过对其适当放松以避免开发商大面积资金链断裂，那么对于开发商维持生存、刚需族购房置业以及保地方经济增长三者皆有利，但这只是松动试探性的一步。
但可以肯定的是中国房产调控又进新一季。伴随着政策底部逐渐来临，市场底部也在接近。回首中国楼市诸多弊端，不仅在于房价高企，更在社会财富分配的不合理。有人把希望寄托于保障房，目前看来难以根除弊端。今年号称完成1000万套保障房的开工计划，但三分之一的保障房项目只是“挖坑待建”，而其分配过程更是暴露寻租与不公。未来房价也许不会大跌，而如果居民收入可以上一台阶，那么房价收入比自然不会维持这一不合理水平；而居民收入增加，需要经济增长真正做到“藏富于民”。
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房贷政策松绑?银行人士称首套房贷利率仍不变
（来源：中国证券报）房贷政策松绑的传闻再次扰动市场。但北京银行界人士表示，目前并未收到总行调整首套房贷政策相关通知，首套房贷利率仍旧按照此前标准执行，不存在信贷松绑一说。而随着信贷紧张局面的缓解，确实有部分银行首套房贷利率在下浮区间内有所优惠。
多银行执行基准利率
“建行确实在10月份将首套房贷利率上浮5%，但是日前已经恢复到基准利率执行。”建行人士表示。中国证券报记者从多家银行走访了解到，多数银行并未改变首套房贷的利率执行标准。目前基准利率是北京地区首套房贷的主基调，仅邮储银行和部分外资银行允许适当下浮5%来执行。
“总行标准一般会规定房贷利率执行下限，而各地分行可以根据贷款额度、房地产风险情况以及客户的资信情况，来自主判断房贷利率的定价。”某大型银行人士告诉中国证券报记者。
因此，在信贷资源极其紧张的时候，贷款利率价格整体上浮，房贷利率自然也是水涨船高。不过业内人士认为，11月份银行信贷额度有所放松，银行贷款利率包括房贷利率确实有所下降，尤其是12月份央行下降法定存款准备金率0.5个百分点，释放了近4000亿元流动性，也使信贷紧张的局面有所缓解。
多家银行客户经理透露，目前工行、中行、建行、招商银行、光大银行、北京银行等多家大中型银行在京首套房贷利率基本维持在基准水平。中信银行首套房贷利率上浮6%，深发展上浮10%。
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首套房贷款利率存在下降空间
调查显示，目前北京地区，仅有邮储银行和部分外资银行可能会对一些客户进行房贷利率的优惠。下浮程度在5%左右，即打九五折，但房贷优惠并不是无条件的。据邮储银行人士表示，贷款利率下浮的前提条件是客户需要在银行存入5万元存款，或者购买等值理财、基金，银行才能在贷款优惠上有所倾斜。
外资银行方面，“虽然外资银行也可以适当优惠，但是外资银行的贷款审查严格，贷款人的任何瑕疵都可能导致利率上浮。”某房地产中介人士说。
金融学院教授郭田勇认为，未来首套房贷款利率仍有下降空间。“情况看，也不排除央行继续降低存款准备金率，释放更多的资金。如果这样，银行资金变得充裕，为了寻找客户，银行很可能继续下调首套房贷利率。”
接近央行人士指出，目前机构规定房贷利率的下限，主要是希望银行能够根据风险和盈利状况加强自主定价的能力，不同地区、不同银行应该执行差异化的房贷利率标准。
“其实银行看重房贷客户，愿意提供一些房贷利率优惠，主要原因在于按揭贷款的风险水平较低；另一方面，房贷客户未来都有望成为银行的客户，是一笔丰富的潜在客户资源。”一位股份制银行人士说。
此前银监会主席尚福林也表示，银行业应该合理支持真实自主购房需求。在严格执行差别化房贷政策的前提下，应首先满足首套、小户型、自住购房的贷款需求。
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