2023半年刊｜开盘去化走低 成交仍显低迷

中原研究-2023深圳楼市半年刊

01 新房住宅

深圳一二手住宅成交占比

2021年之前，二手成交套数占比一直超过一手成交套数；2021年二手房参考价出台之后，二手房市场成交出现较大的萎缩，月度成交套数接连创下历史新低，而新房住宅成交量虽然也在下滑，但下滑幅度小于二手房市场，至2021年一手成交超过二手。2023年市场复苏，二手房市场恢复好于新房，二手房成交占比出现上升，且有超过一手住宅成交套数的趋势。

2023年上半年，随着疫情管控措施的解除，经济逐渐企稳回暖。在“房住不炒”大背景下，政策略有放松，深汕合作区限购放开、公积金政策调整等。在供给层面，由于去年同期受疫情影响，楼市入市节奏放缓，今年上半年推售面积同比上涨50.1%，开发商纷纷通过加快推盘节奏回笼资金。在需求层面，深圳新房市场先扬后抑，年初前期推迟的置业需求逐渐得到释放，金三迎来上半年的小阳春，进入二季度后，购房者置业信心下降，前期政策效果进一步减弱，外加人才房大量供给的冲击效应，住宅可售面积升至六年来新高，新房成交价格仅龙华区上涨，多区成交均价下滑超10%，多数楼盘去化走低，仅一项目开盘售罄，七成楼盘开盘去化低于五成，新房市场内卷加剧，多数楼盘营销力度不断加大。整体来看，上半年新房市场成交量不如预期。

新房供应分析

供应下滑 龙华成供应主力

2023年上半年，新房供应量较2022年下半年出现小幅度下降，但较2022年上半年同期上升57.4%，主要原因是去年同期受疫情影响较大，新房入市速度较为缓慢。今年随着经济企稳回升，购房者置业信心增强，开发商预期相对乐观，纷纷通过加快入市节奏回笼资金。二季度新房住宅供应量多于一季度，一二月份受春节效应市场供应较小，金三银四月份供应相对密集，六月份新增供应量处于上半年之最。

中部区域供应增加，东部区域下滑明显。从各区推售面积占比来看，龙华区占比第一，主要是受益于良好的规划和基础设施的不断完善，龙华民治片区近年来土地供应较多，加上“十四五”规划中明确龙华中心被纳入深圳都市核心区，片区存在较大的旧改空间，未来一段时间仍存在较大的供应量；龙岗区占比第二，但环比下降7.5%；宝安区占比第三，环比上升10.3%。罗湖区、大鹏区上半年零供应。从推售面积来看，中部区域供应增加明显，尤其是龙华区；西部区域仅宝安区上升，其余两区均下降；东部区域除大鹏无变化，其余四区均下降。

深圳中原研究中心监测显示，上半年深圳新房开开盘项目67个，去年同期为49个，而去年下半年为76个；其中含住宅项目63个。在区域分布上，宝安区开盘项目数量最多，宝安、龙岗、龙华、光明区均超十个，罗湖、大鹏区无开盘。与去年同期相比，今年上半年各月份开盘数量较为平稳，五月份开盘数量相对较多。

打新热降温 开盘去化整体走低

上半年受多重因素影响下，访客指数波动较大，呈明显的中间高两端低特征。1月受春节效应影响，市场入市项目较少，访客指数整体处于半年来低位。春节过后，随着经济的企稳回升，推迟的置业需求得到释放，加上开发商加大折扣力度，市场迎来短暂的爆发，访客指数处于半年来高点。金三银四开发商加大推盘节奏，超核中心润府吸引大量客户到访，信义荔景御园开盘接近售罄；五月份过后，由于经济增长较为缓慢，购房者信心下降，楼盘间分化加剧，海德园A区开盘售罄，为今年首个日光盘，但多数楼盘去化表现不佳，库存升至六年来高位。 从开盘销售率看，打新热降温，新盘去化整体走低。上半年上市的63个新房住宅项目中，仅1个项目开盘售罄，较去年同期减少2个。上半年住宅项目整体去化约三成，约七成楼盘开盘去化率低于五成，区域分化依然明显，南山区去化效果较为理想，坪山、龙岗等区域去化效果一般。

新房成交分析

成交量仍显低迷  多区价格下降

2023年上半年，新房住宅成交套数同比上升0.5%，环比下滑11.5%；住宅成交面积同比下滑2.9%，环比下滑10.2%。整体来看，由于去年上半年受疫情困扰，市场一度陷入低谷，整体基数较低；今年随着疫情管控解除，但新房住宅成交量并没有出现较大修复，新房住宅成交量表现不如预期。

从月度走势看，随着经济的企稳回升，推迟的置业需求逐渐得到释放，一至四月成交量逐月递增。五月份过后，购房者观望情绪加重，加上经济恢复较预期缓慢，新盘访客量持续下滑，多数楼盘去化较低，市场需求后劲不足显现。2023年上半年，多区新房住宅成交价格出现下降，主要原因是开发商以价换量，加大营销力度从而推动楼盘销售，多数新盘开出九折优惠吸引顾客，甚至市场一度出现“0首付”、“低首付”购房传闻。得益于良好的区位和不断完善的基础配套，龙华区新房住宅受到市场青睐，价格同比上涨近7个点，成为上半年唯一价格上涨的区。

六区成交上升 龙岗增长最快

从各区新房住宅成交情况来看，六区成交量上升，五区成交量下跌。西部区域仅宝安区成交量上升，南山区下滑幅度较大；中部区域福田区受益于楼盘销售状况相对理想，加上去年同期成交量基数相对较低等因素，成交量增长较快，而罗湖区上半年无新增供应，成交量大幅度下滑；东部区域楼盘折扣力度大、开发商促销相对积极，龙岗区上半年新增供应量位居全市第二，带动成交量大幅上升，深汕合作区、坪山区增长速度也较快，大鹏、盐田区负增长。 从各区成交面积占比走势看，龙华、宝安、龙岗区位居前三，大鹏、盐田区占比相对较小，其中龙华区占比提升较大，南山区占比下滑较大。从区域分布来看，西部依然是市场关注度最高的区域，其次是东部区域。

区域成交分析

民治位居第一 TOP5片区成交价均下跌

2023年上半年，民治片区住宅成交占比跃居第一，超越近几年始终占据榜首的光明片区。一方面是上半年供应增加较为明显，累计有8项目取证入市；另一方面部分楼盘销售较好，超核中心润府占据上半年成交量榜首，鸿荣源博誉府也进入上半年楼盘销售前十。光明片区位居第二，得益于新区产业规划佳，基础设施配套逐步完善，上车门槛低，性价比上升，市场前景被普遍看好。坪山片区随着地铁网络进一步完善，市场关注度逐渐上升，成交量增加明显。

新房成交结构分析

新房整体降价

从价格段成交看，高价楼盘占比持续减少，相反，低价楼盘占比持续增加。10万以上楼盘占比环比下降了7.6%，在所有价格段中下滑幅度最大，主要集中于安托山、前海一带，此价格段内销量较高的楼盘有海德园A区、深铁懿府、万科臻湾悦；8-10万楼盘占比环比下降了0.6%，此价格段内销量较高的的楼盘有天健悦湾府项目；6-8万楼盘占比环比上了7.2%，占比提升显著，此价格段内销量较高的的楼盘有超核中心润府、鸿荣源博誉府；4万以下楼盘占比环比上升2.9%，主要分布于龙岗、坪山、深汕区域，此价格段内销量较高的的楼盘有半山润府、中海寰宇珑宸花园项目。

改善型户型占据主导

从面积段成交看，改善型户型占比上升，大户型提升显著。上半年，大户型占比环比上升了1.0%，主要是深铁懿府、溪山美地园项目；90-144平户型占比下降了0.5%，仍占据各面积段第一；90平以下户型占比不足四成，下降了0.5%，其中，60-90平户型下降了0.3%。

存量分析

 新房存量升至六年来最高

上半年全市住宅库存存量仍处高位，六月末可售面积处于六年来新高。一月份受春节效应影响，市场成交量下滑，库存进一步上升。春节过后，市场购房需求逐步释放，带动库存量进一步减少。三四月份开发商入市节奏加快，但是楼盘销售整体表现一般，去化率走低，库存量进一步上升。二季度政策力度减弱，购房者置业信心下降，导致半年度末库存大增，去化时间由年初的13.62个月上升至14.94个月，升至六年来新高。

龙华存量最多 大鹏去化周期最长

从各区住宅存量来看，当前库存最多的是龙华，存量95.7万平；其次为龙岗、宝安，存量分别为82.4万平、72.4万平。龙华区上半年推售面积为各区最多，整体销售一般，带动库存量进一步上升；龙岗区上半年新增供应为各区第二，虽然开发商折扣力度大、特价盘频出、总价低，但片区整体配套相对一般，销售不佳；宝安区六月份库存攀升，主要是受到月底取证项目鸿荣源·珈誉府影响，受益于片区配套不断完善，整体表现优于全市成交量变化。 从去化时间来看，东部区域整体较长，而西部区域较短。大鹏区由于区位条件一般，销量较为惨淡，去化时间始终处于较高水平，去化时间高达95.5个月，且较年初有扩大趋势；此外、盐田、坪山区去化时间也相对较长。西部区域受益于区位优势，整体表现依然较好，南山区上半年虽然有多项目供应，但去化水平较高，去化时间始终处于低水平，为2.4个月。

新房成交排行榜

 超核中心润府获得成交套数、金额榜首

网签数据显示，超核中心润府上半年共成交801套，成交量位居第一，其次是华润润晖府504套、万科金域学府471套。住宅套数TOP10中龙华占据四个，龙岗、光明各占据两个位居其次；坪山、深汕各一个。

住宅项目成交套数TOP10共成交4458套，较同期减少1803套。

超核中心润府以64.2亿成交额获得上半年住宅项目成交金额TOP10冠军，其次是深铁懿府，成交53.1亿元，万科瑧湾悦位居第三。TOP10中均价十万以上项目有两个，均位于安托山片区。 住宅项目成交金额TOP10共成交337.0亿元，较同期减少274.9亿。

华润置地、万科分别获得成交面积和金额第一

上半年华润置地共网签住宅14.3万平，位居住宅项目开发商成交面积TOP10榜首，二三位分别是万科、卓越集团。华润置地网签的住宅项目主要有超核中心润府、华润润晖府。 住宅成交面积TOP10开发商共计成交72.6万平。

网签数据显示，2023上半年深圳新房住宅成交金额TOP3分别为万科、华润置地、深圳地铁集团。在近六年中，万科、华润置地分别四次占据TOP3位置，其中，万科一共三次占据TOP1位置，为次数最多的开发商；深圳地铁集团、佳兆业各占据两次TOP3位居其次。

总结

上半年新房市场需求仍趋偏弱，多数楼盘销售周期进一步上升。在楼盘可选择性增强的大背景下，楼盘折扣力度、楼盘品质、性价比等因素成为影响置业者的因素。区位好，周围配套成熟的楼盘依然受到市场的追棒，整体表现较佳；区位和周围配套一般的楼盘整体表现平淡。预计随着经济进一步回暖，加上普遍预期下半年政策力度加强等因素，下半年成交量会出现上升。根据住建局公布的2023年三季度计划入市商品房情况，预计将会有14957套住宅入市，楼盘供应进一步加大。

02 深圳商务公寓

公寓供应分析

2023年上半年深圳仅4月份有2个公寓项目获批，分别为锦绣时代广场、兆鑫汇金广场，供应面积3.8万平，同比下降85.9%，上半年公寓供应量仅为去年全年的6.6%。在2020年深圳停止商务公寓的审批后，商务公寓供应持续下降。

公寓成交量价分析

全市公寓成交：成交面积同比大幅下降，成交均价上升

2023年上半年全市公寓成交面积同比上升125.5%，为去年全年成交面积的74.0%。公寓成交均价超7万，为近几年最高。虽然供应大幅下降，但上半年公寓成交量价都有增长，主要是南山创智云城上半年集中网签造成。

各区公寓成交：南山为成交主力

2023年上半年公寓成交集中在南山区，其次为龙岗、罗湖。上半年南山公寓成交15.4万平，占全市成交的65.8%，主要为创智云城、太子湾瑞玺大厦的成交。 从成交均价来看，上半年仅宝安、罗湖均价同比上涨。其中，宝安均价同比上升12.8%；龙华、龙岗、南山均价跌幅居前，分别同比下滑37.1%、25.4%、23.3%。主要原因是个别低价项目大量网签拉低区域均价，上半年龙华公寓成交以合正观澜汇为主，龙岗则是以御景荟都为主，南山成交集中在创智云城，这些项目均价相对低于区域平均水平。

公寓成交结构分析

成交面积段：45平以下小面积户型成交占比下滑10.4%

2023年上半年公寓成交集中在45平以下，但成交占比较去年下滑10.4%。从占比变动来看，45-60平以及90平以上户型成交占比提升。

成交总价段：仅600万-1000万公寓成交占比上升

公寓成交中300万以下为主力，总占比超5成。从占比变动来看，仅600-1000万成交占比大幅提升，其他价段占比均下降。

公寓成交排行榜

成交量TOP10：创智云城获成交量第一

2023年上半年公寓成交套数第一的是创智云城，占上半年全市成交套数的45.3%。其次为御景荟都、华润笋岗中心。

成交金额TOP10：创智云城成交金额居首位

2023年上半年公寓成交金额最大的项目是创智云城，成交金额高达87.1亿元。成交金额前十的项目中，南山占5席，福田占2席。

总结

2023年上半年深圳市仅两个公寓项目获批，供应面积3.8万平，同比下降85.9%，上半年公寓供应量仅为去年全年的6.6%。在2020年深圳停止商务公寓的审批后，商务公寓供应持续下降。虽然供应大幅下降，但上半年公寓成交量价都有增长。2023年上半年全市公寓成交面积23.4万平，同比上升125.5%，为去年全年成交面积的74.0%。公寓成交均价超7万，为近几年最高。成交量价的增长，主要是南山创智云城在上半年集中网签造成。公寓成交集中在45平以下，但成交占比较去年下滑10.4%至46.2%；而90平以上户型成交占比提升至15.7%。

03 豪宅市场

上半年整体市场较为低迷，豪宅市场也受影响。与去年同期相比，豪宅供应主要集中于六月份，前五月份市场供应偏少。但相较于普通住宅，豪宅去化水平高，海德园A区开盘售罄，带动六月份豪宅成交量上升。住宅类豪宅占据大部分，公寓类豪宅无供应，南山区依然为豪宅供应和成交量较为集中的地区。

豪宅供应分析

豪宅供应环比下降 六月供应大增

2023年上半年深圳豪宅批售面积环比下滑35.3%，同比上升24.3%；推售面积环比下滑28.7%，同比上升45.4%，豪宅供应较去年同期有显著增长，主要原因是去年疫情影响下基数较低。住宅类豪宅占据主导，别墅类豪宅推售0.7万平，公寓类豪宅无供应。 从月度供应变化看，豪宅项目主要供应在6月份，占据上半年总推售面积近六成，主要为深业云海湾、壹湾臻邸项目。豪宅供应主要集中于前海片区，前海规划层次高、基础配套逐步完善、地理位置优越、发展前景被市场广泛看好，片区新房价格近年来始终处于深圳前列。

各区供应量看，2023年上半年获批豪宅分布于南山、福田、龙华三区，得益于优越的地理位置和良好的区位配套，南山、福田两区新房价格相对较高，豪宅供应较多。南山区豪宅推售26.98万平，主要为深业云海湾、壹湾臻邸项目；福田区豪宅推售11.24万平，主要为中洲湾·迎海项目。对比去年同期，南山豪宅供应面积大增。

豪宅成交量价分析

豪宅成交持续回落

2023年上半年豪宅成交1564套，环比下降29.3%；成交面积24.2万平，环比下降30.1%。从近几年豪宅成交走势看，2020年下半年至2021年下半年豪宅成交量处于上升态势，2021年下半年达到高点之后豪宅成交量止升回跌，虽然2022年下半年豪宅推售面积有所增加，但市场趋于谨慎，豪宅市场去化也开始走低，成交量继续下滑。从月度成交量和价格看，2023年上半年豪宅成交量整体低迷，一至六月基本呈现逐月递增趋势，六月份海德园A区开盘售罄，拉动当月市场成交量较快增长。在价格方面，上半年豪宅成交价格基本呈回落态势，六月份受海德园A区影响，价格出现上升。

南山保持霸主地位

由于南山区豪宅供应的相对较高，上半年南山依然是豪宅市场的成交主力，成交占比68.7%。受豪宅市场整体低迷影响，南山区豪宅成交量下滑幅度较大，上半年成交面积同比下滑53.6%，主要为万科瑧湾悦、天健悦湾府、深铁懿府项目。福田区上半年成交面积较同期变化不大，主要为中洲湾·迎海、深圳中心天元项目。宝安区受豪宅供应减少影响，上半年成交面积仅0.57万平。

豪宅成交结构分析

公寓类豪宅成交占比持续上升

分类型来看，随着深圳本土别墅项目的大幅减少，豪宅成交逐渐以平层为主。上半年豪宅供应大部分是平层，别墅仅有溪山君樾项目，公寓类无新增供应。其中，住宅项目占据主导，成交占比82.9%，环比下降了1.6%，主要分布在南山区，深铁懿府、万科颐城瑧湾悦、中洲湾·迎海项目成交较多。公寓项目成交占比17.0%，上升了2.0%，太子湾泓玺大厦、华侨城深圳湾新玺名苑项目成交较多。别墅类项目受供应量少的原因，成交量较小。

2-3千万豪宅成交大幅上升

2023上半年1-2千万豪宅成交占比大幅下降18.9%，仍领先其它价格段，此价格段内万科瑧湾悦、天健悦湾府、海德园A区项目成交较多。2-3千万豪宅成交占比大幅上升了12.5%，位居各价格段第二，此价格段内深铁懿府项目成交活跃。1千万以下豪宅成交占比上升也加快，3千万以上价格段占比下降了5.6%。 2023上半年半年千万豪宅占新房成交比重为6.3%，同比下降了3.0%，主要受豪宅供应减少，市场成交不活跃影响。其中，1-3千万豪宅占新房比重为5.9%，同比下降了7.8%；3000万以上豪宅占比为0.4%，同比下降了1.0%，市场份额进一步压缩。

豪宅成交排行榜

万科臻湾悦获得成交套数第一

2023年上半年，销售套数排名前十的项目总计成交1459套，万科臻湾悦成交289套，位居榜首；中洲湾·迎海、天健悦湾府分别位居二、三名，与去年同期相比，今年楼盘成交较为分散。前十榜单中，南山区占据7席，虽然价格较高，但良好的地理位置和市政配套，依然受到市场的追棒；福田区占据3席，成交套数较高的楼盘为中洲湾·迎海。从成交金额看，上半年深铁懿府以53.1亿元的成交额位居豪宅成交金额第一，万科瑧湾悦、天健悦湾府分别位居二三位。TOP10项目中，六个为南山项目，四个为福田项目。住宅类豪宅依然是市场主导，公寓类豪宅销售并不理想，TOTP10中仅有两个公寓项目。

总结

上半年豪宅入市表现好于其他产品，但去化水平低于往年，主要受经济大环境恢复进度较为缓慢影响，购房者置业信心仍处低位。预计随着下半年政策的调整，开发商加大促销力度，购房者信心有望上升，豪宅成交量也有进一步修复的机会。