据汇丰研究报告指出,恒隆地产上半年基本纯利按年持平至22亿港元,与预期相符。尽管内地商场中高端消费品租户的销售额连续上升,但由于经济放缓可能会影响租户销售表现,中端消费变得更为谨慎。然而,汇丰研究对恒隆地产集团的前景保持乐观,预计基于商场租户销售的改善,集团的整体租赁业务将继续增长,因此给予了「买入」评级。
汇丰研究指出,恒隆地产集团在香港的租赁业务目前正处于早期撤消阶段,租金增长速度较为温和,复苏时间也较长。而在中国,租金收入预计将自下半年开始增加,但考虑到经济放缓和下半年的高基数效应,租户销售增长率的幅度可能会放缓。因此,汇丰研究下调了集团今年每股盈利预测,但上调了2024至25财年的预测,并将目标价下调至16.6港元。
总体而言,汇丰研究对恒隆地产集团的前景持乐观态度,认为其租赁业务有望继续增长,尽管可能面临一些挑战。