两月举债逾300亿港元 新一轮土地抄底热潮将现

证券日报  作者：王丽新  2012-04-13 07:54

[摘要] 有分析人士认为，标杆房企频繁在资本市场出手，一方面可能是迫于还债压力，另一方面可能是储备“粮食”，进而抄底土地市场。

有分析人士认为，标杆房企频繁在资本市场出手，一方面可能是迫于还债压力，另一方面可能是储备“粮食”，进而抄底土地市场。

“除了卖房，就是‘找钱’”，一位资深开发商向记者表示，楼市低迷，资金回流缓慢，大量房企都指望着现金流“输氧”，除了部分企业甩卖项目“断腕求生”之外，更多的房企高层奔走于各大投行之间“找钱”。

据记者了解，近日，在港上市的内地房企在资本市场的动作更为频繁。据记者不完全统计，从2月15日至今，已经有8家内房企通过各种融资渠道举债逾300亿港元。

举债逾300亿港元

4月11日，中国海外发展有限公司宣布，与12家银行组成的银团签订一项76亿港元三年期的俱乐部贷款。

实际上，更早之前，中国海外已进行过一轮债券融资。2月15日，该公司宣布，拟发行的五年期5亿美元债券将于2月16日在港交所挂牌，票面利率为4.875%；2月20日，中海通过增额发行票面利率为4.875%、2017年到期的债券筹资2.5亿美元，增发后，该次债券的总发行规模达到7.5亿美元。不到两个月时间，初略估算，中国海外通过银行借款以及发债的形式获得资金高达108亿元。

无独有偶，4月11日，建业地产公告称，公司、附属公司担保人及附属公司担保出质人与摩根士丹利、德银及华侨银行，就本金总额1.75亿新加坡元的票据发行订立购买协议。

实际上，据记者不完全统计，从今年2月15日至今，8家在港上市的内地标杆房地产企业通过配股、发债、贷款等方式融资超过316亿港元。包括瑞安房地产、华润置地、碧桂园、雅居乐、合景泰富等。

对此，中原地产研究总监张大伟向本报记者表示，目前，各家房企都在积极拓展融资渠道。相对于行业平均融资成本水平，上述标杆房企借助境外融资和银团贷款等方式大笔举债的成本可能要略低一些，融资难度也更小一些，因此更积极地去融资。

不过，张大伟同时也指出，不排除一些房企为了还贷而不得不去举债。